第三讲 阅读审计报告了解公司财务健康状况
最后，我们来看年报审计结论的几种类型:无保留意见的审计结论、有保留意见的、否定意见的或无法（拒绝）表示意见的审计结论。表示对公司财务信息的可靠性、公允性、合理性判断的不同含义。
一、无保留意见。即“标准意见”，被认为报表所反映是合法、公允和一贯的，占绝大多数，其保证程度最高。它表示财务报表在所有重大方面,均按照适用的财务报告符合编制规定并实现公允反映。
除无保留意见外，以下均属于“非标准审计意见”，出俱这样的审计结论，投资者就要多点心思了。
二、带有解释性说明的无保留意见。存在需要说明的事项，如持续经营重大不确定，或其他信息未更正重大错报说明等,存在一般意义上的“风险”因素。比如近年来上市公司控股股东股权的高比例质押现象。
三、保留意见。它表示存在错报，单独或汇总起来对财务报表影响重大，但不具有广泛性；或者正常审计程序无法获取充分、适当的审计证据，而且未被发现的错报（如存在）对财务报表的可能影响重大，但不具有广泛性。通常遇到这类审计意见时，投资者需要高度谨慎。
四、无法表示意见。它表示会计师无法获取充分、适当的审计证据以作为形成审计意见的基础，认为未被发现的错报（如存在）对财务报表可能影响重大，且具有广泛性。表明对财务报表的可信赖度严重存疑，投出了“弃权票”。
五、否定意见。它表示会计师认为错报单独或汇总起来对财务报表的影响重大，且具有广泛性。会计师认为财务报表反映的信息不可靠，甚至其信息披露极可能存在重大虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，明确投出了“反对票”。
除了解常规的审计结论外，我们还应该关注审计师的风险提示事项。一是对公司持续经营能力存疑，比如过高负责率、欠薪、行业不景气、重组存在不确定性；二是涉及重大判断和会计估计的事项，比如诉讼、仲裁、债务担保；三是缺乏商业合理性的重大交易，比如关联交易、挪用资金、大额资产转让等行为，直接或间接向控股股东支付采购资金或者开具汇票供其贴现、背书等；或者实控人绕过上市公司内部审批流程及决策程序，对外签订虚假名目的借款协议，通过第三方关联企业直接把资金转向了实控人控制的企业，违规占用公司资金。少数情况下，由于被审计单位施加的限制，注册会计师未能获取充分、适当的审计证据等，背后是否存在舞弊或者隐瞒、侵吞资产的嫌疑。
特别关注退市制度改革后，新增了“扣非净利润+营业收入”组合退市指标，防止上市公司因主营业务收入不达标，触发退市风险警示。比如是否扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入，以及披露是否充分等。关注审计意见中就公司营业收入扣除事项是否符合规定、金额是否准确的专项核查意见。
近年来，上市公司业绩暴雷、公开债务违约频发，本质是存在公司治理缺陷、内控漏洞，甚至是恶意造假行为，少数上市公司董事对年报“不保真”的怪现象，也屡见不鲜。随着对上市公司信息披露监管力度的加强，中介机构也意识到审计责任的重大。对比2017-2019三年证监管部门的披露数据，非标报告的总数显著增加。所以，投资者应当关注上市公司聘请的审计师信誉及换任情况。
值得关注的是，《证券法》第五章 信息披露中的第八十七条，第十三章 法律责任中的第一百九十七条，《刑法》修正案（十一）中的第一百六十一条，对信息披露义务人应当披露内容规定了明确的要求，并对违规、违法责任的做出了具体的惩处规定。
本文转载自东海证券网站
